شرکت فولاد خوزستان
شرکت فولاد خوزستان در سال1367 ثبت ؛ در تاريخ 1370 بهره برداري از آن آغاز و در تاریخ 1386 با سرمایه 2.192 میلیارد ریال با نماد فخوز و به عنوان چهارصد و سي و هفتمين وارد بورس اوراق بهادار تهران شد .
در حال حاضر بیش از 40% مصرف فولاد جهان (در حدود 516 میلیون تن) به کشورهای چین ؛ هند ؛ روسیه و برزیل تعلق دارد که با توجه به رشد تقاضا در کشورهای فوق که در سال آتی در حدود 573 میلیون تن که با تقاضای 834 میلیون تنی سایر کشورها (در سال 2007 برابر 799 میلیون تن بوده است) پیش بینی می شود تحلیلگران انتظار تداوم روند رو به رشد تقاضا برای فولاد را در سال 2008 نیز خواهند داشت.
ترکیب سهامداران
- سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی 80.5%
- سهام کارگری 4.5%
- سازمان تامین اجتماعی 3.8%
- سازمان بازنشستگی کشوری 3.6%
- سازمان نیروی های مسلح 1.2%
- سازمان بیمه خدمات درمانی 0.8%
- صندوق ذخیره فرهنگیان 0.14%
- سرمایه گذاری تامین اجتماعی 0.46%
- سایرین 5%
سهامدار عمده این شرکت سازمان توسعه و نوسازی معادن می باشد که در حال حاضر 4.5% سهام شرکت نیز به کارگران فولاد خوزستان اختصاص داده شده است و همینطور 5% سهام نیز به صورت عرضه در سازمان بورس به فروش رسیده است.
لازم به ذکر است 10% سهام شرکت به منظور رد دیون دولت به سازمان تامین اجتماعی ؛ سازمان بازنشستگی کشوری ؛ سازمان نیروهای مسلح ؛ سازمان بیمه خدمات درمانی ؛ صندوق ذخیره فرهنگیان و سرمایه گذرای تامین اجتماعی واگذار شده است.
یکی از مشکلات شرکت سهام شناور پایین آن می باشد به طوری که در ماه گذشته بیشتر اوقات این سهم با گره معاملاتی روبرو بود.
لازم به ذکر است پس از بهره برداری از پروژه های فوق ظرفیت واحد فولاد سازی شرکت از 2.5 میلیون تن به 3.35 میلیون تن و ظرفیت نهایی شرکت از 2.4 میلیون تن به 3.2 میلیون تن می رسد که جمعا برآورد سرمایه گذاری 2490 میلیارد ریالی شده است که در همین راستا شرکت تاکنون 820 میلیارد ریال در آن سرمایه گذاری نموده است.
این شرکت در اطلاعیه پروژه های خود را در قالب افزایش ظرفیت تولید از 2.4 میلیون تن به 3.2 میلیون تن و حفظ محیط زیست و زمان بهره برداری در سال 1388 عنوان نموده بود که در اطلاعیه فعلی به دلیل ارائه سرفصل های جدید توسط سازمان توسعه و نوسازی معادن و صنایع معدنی ایرانی به صورت بالا تغییر یافته است.
نکات مهم :
1)شرکت برای سال 86 سود خود را در اطلاعیه قبلی 487 ریال پیش بینی نموده بود که در اطلاعیه فعلی پیش بینی سود 577 ریالی را نموده است و این در حالیست که سود سال گذشته شرکت 635 ریال بوده است.
شرکت مهم ترین دلایل تعدیل را افزایش متوسط نرخ فروش محصولات و کاهش مقدار تولید پیش بینی شده به دلیل اعمال محدودیت برق در منطقه و تغییرات در آنالیز گاز طبیعی ورودی در نیمه اول سال مالی و افت فشار گاز ورودی در فصل سرما اعلام نموده است.
۲)شرکت اعلام نموده است استفاده از موجودی های اول دوره مواد اصلی و کمکی ؛ باعث کاهش قیمت بهای تمام شده محصولات تولیدی در 6 ماهه اول سال 86 گردیده است که شرکت در 6 ماهه دوم سال 86 از مواد خریداری شده با نرخ بالاتر استفاده می نماید و این عامل افزایش قیمت بهای تمام شده محصولات تولیدی را به دنبال خواهد داشت لذا پیش بینی می گردد روند سود دهی 6 ماهه اول سال 86 برای 6 ماهه دوم محقق نشود.
۳)این شرکت سال گذشته 332 میلیارد ریال به حساب موسسه صندوق بازنشستگی کارکنان فولاد واریز نموده است که برای سال 86 برابر 420 میلیارد ریال (191 ریال به ازای هر سهم) پیش بینی شده است.
۴)حاشیه سود ناخالص شرکت در سال 86 برابر 25% پیش بینی شده است که در شش ماهه حاشیه سود محق شده شرکت 33% بوده است که ناشی از کاهش قیمت های فروش نسبت به بودجه سالیانه و همینطور کاهش بیشتر بهای تمام شده به واسطه استفاده از مواد اولیه ابتدای دوره با قیمت های ارزان تر می داند.
۵) حاشیه سود عملیاتی شرکت در سال 86 برابر 16% پیش بینی شده است که در شش ماهه حاشیه سود محق شده شرکت 23% بوده است که شرکت توانسته است در شش ماهه کنترل مناسبی بر سایر هزینه های عملیاتی خود داشته باشد که پیش بینی می شود شرکت در این بخش سیاست افزایش صادرات را نیز داشته است.
۶) با توجه به مالیات محقق شده در شش ماهه اول می توان نتیجه گیری نمود که شرکت صادرات بیشتری نسبت به بودجه داشته است که دارای معافیت مالیاتی می باشد.
در پایان...
این شرکت بدلیل سرمایه کمتر (7/1 فولاد مبارکه) و مزیت صادراتی به دلیل موقعیت جغرافیایی و در اختیار داشتن اسکله اختصاصی در بندر امام نسبت به فولاد مبارکه دارای مزیت نسبی می باشد که با توجه به دولتی بودن شرکت واگذاری سهام شرکت به بخش خصوصی که منجر به افزایش صادرات شرکت خواهد شد تاثیر خود را در سود دهی آتی شرکت بیش از پیش نمایان می کند.
از مزیت های فولاد مبارکه نسبت به فولاد خوزستان نیز داشتن واحد نورد که ارزش افزوده بسیار بالایی دارد و نزدیک بودن موقعیت جغرافیایی این شرکت به تامین کنندگان مواد اولیه اشاره نمود. هر دو شرکت نیز طرح های توسعه در سال 88 دارند با این تفاوت که ظرفیت فولاد مبارکه به 2 برابر و فولاد خوزستان به 33% افزایش می یابد.
+ نوشته شده توسط نقطه ای در اقیانوس در پنجشنبه هفدهم آبان 1386 و ساعت
|
